選項(xiàng)A是正確的:保護(hù)性看跌期權(quán)是買股票加買看跌期權(quán)的組合，可以鎖定最低凈收入和最低凈損益，但因?yàn)橘I入看跌期權(quán)費(fèi)的存在，凈損益的預(yù)期值也降低了;選項(xiàng)B是錯誤的:多頭對敲是同時買進(jìn)一只股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的投資策略，無法鎖定最高凈收入和最高凈損益;選項(xiàng)C是正確的:多頭對敲組合策略可以鎖定最低凈收入和最低凈損益，其最壞的結(jié)果是股價沒有變動，白白損失了看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的購買成本;選項(xiàng)D是錯誤的:拋補(bǔ)性看漲期權(quán)是機(jī)構(gòu)投資者常用的投資策略。