2020年期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》中關(guān)于基差和價(jià)差的運(yùn)用

在備考期貨基礎(chǔ)知識(shí)這門(mén)考試時(shí)，除了有很多專(zhuān)業(yè)詞匯、公式需要記憶和理解外，還有很多的操作原理和結(jié)論非?；煜?。一會(huì)兒是基差走強(qiáng)和走弱、一會(huì)兒又是價(jià)差變大和變小，真是令人頭禿。那么接下來(lái)，幫考網(wǎng)就給帶來(lái)記憶口訣，通過(guò)這些小小的口訣讓你輕松掌握，趕快來(lái)看看吧。

1、基差與套期保值效果：(基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格)

(1)賣(mài)出套期保值，是在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，用期貨空頭保護(hù)現(xiàn)貨市場(chǎng)的多頭，規(guī)避價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。

(2)買(mǎi)入套期保值，是在期貨市場(chǎng)建立多頭頭寸，用期貨多頭保護(hù)現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭，規(guī)避價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)。

口訣：賣(mài)期保，基差走強(qiáng)，有盈利。記一個(gè)方向，其他的變一下就反過(guò)來(lái)。

2、價(jià)差與期貨價(jià)差套利：(價(jià)差是兩個(gè)期貨合約之間的差，建倉(cāng)用價(jià)格高的期貨-價(jià)格低的期貨)

(1)買(mǎi)入套利，是預(yù)期期貨合約之間的價(jià)差將擴(kuò)大，買(mǎi)入價(jià)格較高的合約，同時(shí)賣(mài)出價(jià)格較低的合約。

(2)賣(mài)出套利，是預(yù)期期貨合約之間的價(jià)差將縮小，賣(mài)出價(jià)格較高的合約，同時(shí)買(mǎi)入價(jià)格較低的合約。

口訣：買(mǎi)入套利，買(mǎi)高，賣(mài)低，價(jià)差擴(kuò)大盈利。記一個(gè)方向，其他的變一下就反過(guò)來(lái)。

3、市場(chǎng)與套利

(1)正向市場(chǎng)：期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格或者遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近期期貨合約價(jià)格。正向市場(chǎng)，基差為負(fù)。

(2)反向市場(chǎng)：期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格或者遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近期期貨合約價(jià)格。反向市場(chǎng)，基差為正。

正向市場(chǎng)：近月期貨價(jià)格<遠(yuǎn)月期貨價(jià)格；或者現(xiàn)貨價(jià)格<期貨價(jià)格。(反過(guò)來(lái)為反向市場(chǎng))

口訣：牛賣(mài)遠(yuǎn)。記一個(gè)方向，其他的變一下就反過(guò)來(lái)。

口訣：正+牛+小+盈：正向市場(chǎng)、進(jìn)行牛市套利操作、價(jià)差縮小時(shí)有盈利。

記住一個(gè)即可，負(fù)負(fù)得正的原理，其他變一個(gè)就虧損。

目前2020年3月期貨從業(yè)資格報(bào)名還在進(jìn)行中，受疫情影響，很多考試已取消或推遲。但目前中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)官方未發(fā)布關(guān)于本次期貨從業(yè)資格考試延期的通知，所以請(qǐng)已經(jīng)完成報(bào)名的考生可放心備考，環(huán)球網(wǎng)校提供 免費(fèi)預(yù)約短信提醒服務(wù)，屆時(shí)會(huì)及時(shí)提醒考生2020年3月期貨從業(yè)資格統(tǒng)考準(zhǔn)考證打印時(shí)間通知。

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