2012年期貨《基礎知識》第九章資料詳解(二)

　　第二節(jié) 期貨期權價格$lesson$

　　一、期權價格的構成

　　(一)內(nèi)含價格轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　立即履行合約所能夠獲得的收益。

　　分為實值期權、虛值期權和兩平期權

　　實值期權

　　(1) 當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為實值期權。

　　(2) 當看跌期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權。

　　虛值期權

　　(1) 當看漲期權的執(zhí)行價格高于當時的標的物價格時，該期權為虛值期權。

　　(2) 當看跌期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為虛值期權。

　　兩平期權

　　執(zhí)行價格等于當時期貨合約價格是兩平期權

　　(二)時間價值轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　權利金超過內(nèi)涵價值的部分是時間價值

　　剩余有效期越長，時間價值越大。到期以后時間價值為零。

　　二、影響期權價格的主要因素轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　(一)標的物的價格和執(zhí)行價格

　　(二)標的物價格波動率

　　(三)剩余有效期

　　(四)無風險利率

　　相關信息：

　　視頻：2012年期貨從業(yè)考試分析與從業(yè)前景預測

　　2012年期貨從業(yè)資格考試招生簡章

　　期貨從業(yè)考試輔導課程熱招中

　　期貨從業(yè)資格在線試卷免費做