期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)：第三章

　　第三章期貨交易制度與合約

　　一、期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)

　　1、提供集中交易場(chǎng)所的期貨交易所。

　　2、提供結(jié)算服務(wù)的結(jié)算機(jī)構(gòu)。

　　3、提供代理交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司。

　　4、參與期貨市場(chǎng)交易的投資者

　　5、對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　6、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　二、期貨交易所――專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場(chǎng)所，其性質(zhì)是不以(交易盈利)營(yíng)利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。交易所具有高度的系統(tǒng)性和嚴(yán)密性，高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織。設(shè)立交易所由中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批。

　　三、期交所的職能

　　1、提供交易場(chǎng)所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù)

　　2、制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則

　　3、設(shè)計(jì)合約、安排上市

　　4、組織、監(jiān)督期貨交易

　　5、監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　6、保證合約的履行

　　7、發(fā)布市場(chǎng)信息

　　8、監(jiān)管會(huì)員的交易行為

　　9、監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)。

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　　四、交易所的組織形式

　　一般分為會(huì)員制和公司制

　　會(huì)員制：全體成員出資組建，交易所是會(huì)員制法人，以全額注冊(cè)資本對(duì)其承擔(dān)有限責(zé)任，權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)。會(huì)員制交易所是實(shí)行自律性管理的會(huì)員制法人。

　　會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是由其選舉產(chǎn)生的理事會(huì)。

　　五、會(huì)員資格的取得

　　1、以創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入

　　2、接受轉(zhuǎn)讓

　　3、依據(jù)交易所規(guī)則加入

　　4、市價(jià)購(gòu)買加入。

　　六、期交所的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)人選任免：

　　《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定：期交所理事長(zhǎng)、副理事長(zhǎng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)提名，理事會(huì)選舉產(chǎn)生。

　　期交所總經(jīng)理、副總經(jīng)理由證監(jiān)會(huì)任免

　　法定代表人：總經(jīng)理

　　七、會(huì)員制交易所的具體機(jī)構(gòu)設(shè)置有哪些

　　會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、專業(yè)委員會(huì)、業(yè)務(wù)管理部門

　　八、會(huì)員制和公司制交易所的區(qū)別：

　　首先，設(shè)立目的不同。會(huì)員制是以公共利益為目的的，公司制是以營(yíng)利為目的的;

　　其次，承擔(dān)的法律責(zé)任不同。前者會(huì)員不承擔(dān)交易中的任何責(zé)任，后者股東承擔(dān)有限責(zé)任;

　　第三，適用法律不同。前者適用民法，后者適用公司法。

　　第四，資金來(lái)源不同。前者主要來(lái)自會(huì)員會(huì)費(fèi)，盈利不分紅，后者資金來(lái)自股本金，盈利分配給股東。

　　九、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織形式

　　a) 作為交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)而存在

　　b) 附屬于某交易所的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)

　　c) 由多家交易所和實(shí)力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成全國(guó)性的結(jié)算公司。

　　十、建立全國(guó)統(tǒng)一結(jié)算機(jī)構(gòu)的意義

　　a) 有利于加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，可在很大程度上降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率

　　b) 可以為市場(chǎng)參與者提供更高效的金融服務(wù)

　　c) 為新的金融衍生品種的推出打下基礎(chǔ)

　　十一、期貨市場(chǎng)結(jié)算采用分級(jí)結(jié)算體系

　　我國(guó)期交所結(jié)算大體上可以分為兩個(gè)層次：第一層次是由結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員進(jìn)行結(jié)算;第二層次的由會(huì)員根據(jù)結(jié)算結(jié)果對(duì)其所代理的客戶(即非會(huì)員客戶)進(jìn)行結(jié)算。我國(guó)結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的一個(gè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)，交易所的會(huì)員既是交易會(huì)員也是結(jié)算會(huì)員。

　　十二、結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用

　　1、計(jì)算交易盈虧(包括平倉(cāng)盈虧和持倉(cāng)盈虧)

　　2、擔(dān)保交易履約(它為所有合約買方的賣方和所有合約賣方的買方)

　　3、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：保證金制度是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最根本的制度。結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金的收取、管理機(jī)構(gòu)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任。所謂結(jié)算保證金，就是結(jié)算機(jī)構(gòu)向結(jié)算會(huì)員收取的保證金

　　十三、期貨經(jīng)紀(jì)公司的性質(zhì)及職能

　　期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立、接受客戶委托、按照客戶指令、以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織，其交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。

　　主要職能：根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，辦理結(jié)算和交割手續(xù);對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn);為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行交易咨詢，充當(dāng)客戶交易顧問(wèn)。

　　十四、期貨經(jīng)紀(jì)公司設(shè)立的條件

　　《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司必須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，符合公司法的規(guī)定，并且具備以下條件：

　　1、注冊(cè)資本最低限為人民3000萬(wàn)元。

　　2、主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有期貨從業(yè)資格。

　　3、有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施。

　　4、有健全的管理制度。

　　5、證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它條件。

　　十五、設(shè)立期貨營(yíng)業(yè)部的規(guī)定

　　期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)立的營(yíng)業(yè)部不具備法人資格，在公司授權(quán)范圍內(nèi)依法開展業(yè)務(wù)，其民事責(zé)任由期貨經(jīng)紀(jì)公司承擔(dān)。

　　期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)必須對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)施統(tǒng)一管理、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)控制、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算。

　　設(shè)立期貨營(yíng)業(yè)部要經(jīng)證監(jiān)會(huì)審批，具備條件：申請(qǐng)人前一年度沒(méi)有重大違法記錄;已設(shè)營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)狀況良好;有符合要求的經(jīng)理人員和3名以上從業(yè)人員;期貨經(jīng)紀(jì)公司的營(yíng)業(yè)部有完備的管理制度;營(yíng)業(yè)部有符合要求的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所與設(shè)施。