一建經(jīng)濟(jì)教材解析：1Z101021經(jīng)濟(jì)效果評價的內(nèi)容

更新時間：2015-09-10 16:57:37 來源：|0

瀏覽

一級建造師報名、考試、查分時間免費短信提醒

　　【摘要】環(huán)球網(wǎng)校一級建造師頻道為您提供一級建造師考試必備的復(fù)習(xí)資料和試題，供考生復(fù)習(xí)備考之用，本文為一建經(jīng)濟(jì)教材解析：1Z101021經(jīng)濟(jì)效果評價的內(nèi)容，是考生必須要熟記和掌握的重點內(nèi)容。2015年的一級建造師考試將于9月19日至20日舉行，環(huán)球網(wǎng)校在此提醒廣大考生做好復(fù)習(xí)備考。祝廣大考生順利通過一級建造師考試！

　　1 Z 1 0 1 0 2 0 技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價

　　工程經(jīng)濟(jì)分析的任務(wù)就是要根據(jù)所考察工程的預(yù)期目標(biāo)和所擁有的資源條件，分析該工程的現(xiàn)金流量情況，選擇合適的技術(shù)方案，以獲得最佳的經(jīng)濟(jì)效果。這里的技術(shù)方案是廣義的，既可以是工程建設(shè)中各種技術(shù)措施和方案(如工程設(shè)計、施工工藝、生產(chǎn)方案、設(shè)備更新、技術(shù)改造、新技術(shù)開發(fā)、工程材料利用、節(jié)能降耗、環(huán)境技術(shù)、工程安全和防護(hù)技術(shù)等等措施和方案)，也可以是建設(shè)相關(guān)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略方案(如企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、生產(chǎn)經(jīng)營、投資、技術(shù)發(fā)展等關(guān)乎企業(yè)生存發(fā)展的戰(zhàn)略方案)。可以說技術(shù)方案是工程經(jīng)濟(jì)最直接的研究對象，而獲得最佳的技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果則是工程經(jīng)濟(jì)研究的目的。

　　1Z101021 經(jīng)濟(jì)效果評價的內(nèi)容

　　所謂經(jīng)濟(jì)效果評價就是根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展以及行業(yè)、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的要求，在擬定的技術(shù)方案、財務(wù)效益與費用估算的基礎(chǔ)上，采用科學(xué)的分析方法，對技術(shù)方案的財務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證，為選擇技術(shù)方案提供科學(xué)的決策依據(jù)。

　　一、經(jīng)濟(jì)效果評價的基本內(nèi)容

　　經(jīng)濟(jì)效果評價的內(nèi)容應(yīng)根據(jù)技術(shù)方案的性質(zhì)、目標(biāo)、投資者、財務(wù)主體以及方案對經(jīng)濟(jì)與社會的影響程度等具體情況確定，一般包括方案盈利能力、償債能力、財務(wù)生存能力等評價內(nèi)容。

　　(一)技術(shù)方案的盈利能力

　　技術(shù)方案的盈利能力是指分析和測算擬定技術(shù)方案計算期的盈利能力和盈利水平。其主要分析指標(biāo)包括方案財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)凈現(xiàn)值、資本金財務(wù)內(nèi)部收益率、靜態(tài)投資回收期、總投資收益率和資本金凈利潤率等，可根據(jù)擬定技術(shù)方案的特點及經(jīng)濟(jì)效果分析的目的和要求等選用。

　　(二)技術(shù)方案的償債能力

　　技術(shù)方案的償債能力是指分析和判斷財務(wù)主體的償債能力，其主要指標(biāo)包括利息備付率、償債備付率和資產(chǎn)負(fù)債率等。

　　(三)技術(shù)方案的財務(wù)生存能力

　　財務(wù)生存能力分析也稱資金平衡分析，是根據(jù)擬定技術(shù)方案的財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，通過考察擬定技術(shù)方案計算期內(nèi)各年的投資、融資和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的各項現(xiàn)金流人和流出，計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金，分析技術(shù)方案是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，以實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性。而財務(wù)可持續(xù)性應(yīng)首先體現(xiàn)在有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，這是財務(wù)可持續(xù)的基本條件;其次在整個運營期間，允許個別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，但各年累計盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值，這是財務(wù)生存的必要條件。若出現(xiàn)負(fù)值，應(yīng)進(jìn)行短期借款，同時分析該短期借款的時間長短和數(shù)額大小，進(jìn)一步判斷擬定技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。短期借款應(yīng)體現(xiàn)在財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中，其利息應(yīng)計人財務(wù)費用。為維持技術(shù)方案正常運營，還應(yīng)分析短期借款的可靠性。

　　在實際應(yīng)用中，對于經(jīng)營性方案，經(jīng)濟(jì)效果評價是從擬定技術(shù)方案的角度出發(fā)，根據(jù)國家現(xiàn)行財政、稅收制度和現(xiàn)行市場價格，計算擬定技術(shù)方案的投資費用、成本與收入、稅金等財務(wù)數(shù)據(jù)，通過編制財務(wù)分析報表，計算財務(wù)指標(biāo)，分析擬定技術(shù)方案的盈利能力、償債能力和財務(wù)生存能力，據(jù)此考察擬定技術(shù)方案的財務(wù)可行性和財務(wù)可接受性，明確擬定技術(shù)方案對財務(wù)主體及投資者的價值貢獻(xiàn)，并得出經(jīng)濟(jì)效果評價的結(jié)論。投資者可根據(jù)擬定技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果評價結(jié)論、投資的財務(wù)狀況和投資所承擔(dān)的風(fēng)險程度，決定擬定技術(shù)方案是否應(yīng)該實施。對于非經(jīng)營性方案，經(jīng)濟(jì)效果評價應(yīng)主要分析擬定技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。

　　一、經(jīng)濟(jì)效果評價方法

　　由于經(jīng)濟(jì)效果評價的目的在于確保決策的正確性和科學(xué)性，避免或最大限度地降低技術(shù)方案的投資風(fēng)險，明了技術(shù)方案投資的經(jīng)濟(jì)效果水平，最大限度地提高技術(shù)方案投資的綜合經(jīng)濟(jì)效果。因此，正確選擇經(jīng)濟(jì)效果評價的方法是十分重要的。

　　(一)經(jīng)濟(jì)效果評價的基本方法

　　經(jīng)濟(jì)效果評價的基本方法包括確定性評價方法與不確定性評價方法兩類。對同一個技術(shù)方案必須同時進(jìn)行確定性評價和不確定性評價。

　　(二)按評價方法的性質(zhì)分類

　　按評價方法的性質(zhì)不同，經(jīng)濟(jì)效果評價分為定量分析和定性分析。

　　1.定量分析

　　定量分析是指對可度量因素的分析方法。在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價中考慮的定量分析因素包括資產(chǎn)價值、資本成本、有關(guān)銷售額、成本等一系列可以以貨幣表示的一切費用和收益。

　　2.定性分析

　　定性分析是指對無法精確度量的重要因素實行的估量分析方法。

　　在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價中，應(yīng)堅持定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主的原則。

　　(三)按評價方法是否考慮時間因素分類

　　對定量分析，按其是否考慮時間因素又可分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析。

　　1.靜態(tài)分析

　　靜態(tài)分析是不考慮資金的時間因素，亦即不考慮時間因素對資金價值的影響，而對現(xiàn)金流量分別進(jìn)行直接匯總來計算分析指標(biāo)的方法。

　　2.動態(tài)分析

　　動態(tài)分析是在分析方案的經(jīng)濟(jì)效果時，對發(fā)生在不同時間的現(xiàn)金流量折現(xiàn)后來計算分析指標(biāo)。在工程經(jīng)濟(jì)分析中，由于時間和利率的影響，對技術(shù)方案的每一筆現(xiàn)金流量都應(yīng)該考慮它所發(fā)生的時間，以及時間因素對其價值的影響。動態(tài)分析能較全面地反映技術(shù)方案整個計算期的經(jīng)濟(jì)效果。

　　在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價中，應(yīng)堅持動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主的

　　原則。

　　(四)按評價是否考慮融資分類

　　經(jīng)濟(jì)效果分析可分為融資前分析和融資后分析。一般宜先進(jìn)行融資前分析，在融資前分析結(jié)論滿足要求的情況下，初步設(shè)定融資方案，再進(jìn)行融資后分析。

　　1.融資前分析

　　融資前分析應(yīng)考察技術(shù)方案整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流人和現(xiàn)金流出，編制技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表，計算技術(shù)方案投資內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等指標(biāo)。融資前分析排除了融資方案變化的影響，從技術(shù)方案投資總獲利能力的角度，考察方案設(shè)計的合理性，應(yīng)作為技術(shù)方案初步投資決策與融資方案研究的依據(jù)和基礎(chǔ)。融資前分析應(yīng)以動態(tài)分析為主，靜態(tài)分析為輔。

　　2.融資后分析

　　融資后分析應(yīng)以融資前分析和初步的融資方案為基礎(chǔ)，考察技術(shù)方案在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財務(wù)生存能力，判斷技術(shù)方案在融資條件下的可行性。融資后分析用于比選融資方案，幫助投資者做出融資決策。融資后的盈利能力分析也應(yīng)包括動態(tài)分析和靜態(tài)分析。

　　(1)動態(tài)分析包括下列兩個層次：

　　一是技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量分析。分析應(yīng)在擬定的融資方案下，從技術(shù)方案資本金出資者整體的角度，計算技術(shù)方案資本金財務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察技術(shù)方案資本金可獲得的收益水平。

　　二是投資各方現(xiàn)金流量分析。分析應(yīng)從投資各方實際收入和支出的角度，計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察投資各方可能獲得的收益水平。

　　(2)靜態(tài)分析系指不采取折現(xiàn)方式處理數(shù)據(jù)，依據(jù)利潤與利潤分配表計算技術(shù)方案資本金凈利潤率(ROE)和總投資收益率(ROI)指標(biāo)。靜態(tài)分析可根據(jù)技術(shù)方案的具體情況選做。

　　(五)按技術(shù)方案評價的時間分類

　　按技術(shù)方案評價的時間可分為事前評價、事中評價和事后評價。

　　1.事前評價

　　事前評價，是指在技術(shù)方案實施前為決策所進(jìn)行的評價。顯然，事前評價都有一定的預(yù)測性，因而也就有一定的不確定性和風(fēng)險性。

　　2.事中評價

　　事中評價，亦稱跟蹤評價，是指在技術(shù)方案實施過程中所進(jìn)行的評價。這是由于在技術(shù)方案實施前所做的評價結(jié)論及評價所依據(jù)的外部條件(市場條件、投資環(huán)境等)的變化而需要進(jìn)行修改，或因事前評價時考慮問題不周、失誤，甚至根本未做事前評價，在建設(shè)中遇到困難，而不得不反過來重新進(jìn)行評價，以決定原決策有無全部或局部修改的必要性。

　　3.事后評價

　　事后評價，亦稱后評價，是在技術(shù)方案實施完成后，總結(jié)評價技術(shù)方案決策的正確性，技術(shù)方案實施過程中項目管理的有效性等。

　　三、經(jīng)濟(jì)效果評價的程序

　　(一)熟悉技術(shù)方案的基本情況

　　熟悉技術(shù)方案的基本情況，包括投資目的、意義、要求、建設(shè)條件和投資環(huán)境，做好市場調(diào)查研究和預(yù)測、技術(shù)水平研究和設(shè)計方案。

　　(二)收集、整理和計算有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料與參數(shù)

　　技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)資料與參數(shù)是進(jìn)行技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價的基本依據(jù)，所以在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效果評價之前，必須先收集、估計、測算和選定一系列有關(guān)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與參數(shù)。主要包括以下幾點。

　　1.技術(shù)方案投入物和產(chǎn)出物的價格、費率、稅率、匯率、計算期、生產(chǎn)負(fù)荷及基準(zhǔn)收益率等。它們是重要的技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與參數(shù)，在對技術(shù)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效果評價時，必須科學(xué)、合理地選用。

　　2.技術(shù)方案建設(shè)期間分年度投資支出額和技術(shù)方案投資總額。技術(shù)方案投資包括建設(shè)投資和流動資金需要量。

　　3.技術(shù)方案資金來源方式、數(shù)額、利率、償還時間，以及分年還本付息數(shù)額。

　　4.技術(shù)方案生產(chǎn)期間的分年產(chǎn)品成本。分別計算出總成本、經(jīng)營成本、單位產(chǎn)品成本、固定成本和變動成本。

　　5.技術(shù)方案生產(chǎn)期間的分年產(chǎn)品銷售數(shù)量、營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加、營業(yè)利潤及其分配數(shù)額。

　　根據(jù)以上技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與參數(shù)分別估測出技術(shù)方案整個計算期(包括建設(shè)期和生產(chǎn)期)的財務(wù)數(shù)據(jù)。

　　(三)根據(jù)基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)資料編制各基本財務(wù)報表

　　(四)經(jīng)濟(jì)效果評價

　　運用財務(wù)報表的數(shù)據(jù)與相關(guān)參數(shù)，計算技術(shù)方案的各經(jīng)濟(jì)效果分析指標(biāo)值，并進(jìn)行經(jīng)濟(jì)可行性分析，得出結(jié)論。具體步驟如下：

　　1.首先進(jìn)行融資前的盈利能力分析，其結(jié)果體現(xiàn)技術(shù)方案本身設(shè)計的合理性，用于初步投資決策以及方案的比選。也就是說用于考察技術(shù)方案是否可行，是否值得去融資。這對技術(shù)方案投資者、債權(quán)人和政府管理部門都是有用的。

　　2.如果第一步分析的結(jié)論是“可行”的，那么進(jìn)一步去尋求適宜的資金來源和融資方案，就需要借助于對技術(shù)方案的融資后分析，即資本金盈利能力分析和償債能力分析，投資者和債權(quán)人可據(jù)此作出最終的投融資決策。

　　四、經(jīng)濟(jì)效果評價方案

　　由于技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件的不同，實現(xiàn)同一目的的技術(shù)方案也不同。因此，經(jīng)濟(jì)效果評價的基本對象就是實現(xiàn)預(yù)定目的的各種技術(shù)方案。評價方案的類型較多，但常見的主要有兩類。

　　(一)獨立型方案

　　獨立型方案是指技術(shù)方案間互不干擾、在經(jīng)濟(jì)上互不相關(guān)的技術(shù)方案，即這些技術(shù)方案是彼此獨立無關(guān)的，選擇或放棄其中一個技術(shù)方案，并不影響其他技術(shù)方案的選擇。顯然，單一方案是獨立型方案的特例。對獨立型方案的評價選擇，其實質(zhì)就是在“做”與“不做”之間進(jìn)行選擇。‘因此，獨立型方案在經(jīng)濟(jì)上是否可接受，取決于技術(shù)方案自身的

　　經(jīng)濟(jì)性，即技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是否達(dá)到或超過了預(yù)定的評價標(biāo)準(zhǔn)或水平。為此，只需通過計算技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，并按照指標(biāo)的判別準(zhǔn)則加以檢驗就可做到。這種對技術(shù)方案自身的經(jīng)濟(jì)性的檢驗叫做“絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗”，若技術(shù)方案通過了絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗，就認(rèn)為技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上是可行的，可以接受的，值得投資的，否則，應(yīng)予拒絕。

　　(二)互斥型方案

　　互斥型方案又稱排他型方案，在若干備選技術(shù)方案中，各個技術(shù)方案彼此可以相互代替，因此技術(shù)方案具有排他性，選擇其中任何一個技術(shù)方案，則其他技術(shù)方案必然被排斥?；コ夥桨副冗x是工程經(jīng)濟(jì)評價工作的重要組成部分，也是尋求合理決策的必要手段。

　　方案的互斥性，使我們在若干技術(shù)方案中只能選擇一個技術(shù)方案實施，由于每一個技術(shù)方案都具有同等可供選擇的機會，為使資金發(fā)揮最大的效益，我們當(dāng)然希望所選出的這一個技術(shù)方案是若干備選方案中經(jīng)濟(jì)性最優(yōu)的。因此，互斥方案經(jīng)濟(jì)評價包含兩部分內(nèi)容：一是考察各個技術(shù)方案自身的經(jīng)濟(jì)效果，即進(jìn)行“絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗”;二是考察哪個技術(shù)方案相對經(jīng)濟(jì)效果最優(yōu)，即“相對經(jīng)濟(jì)效果檢驗”。兩種檢驗的目的和作用不同，通常缺一不可，從而確保所選技術(shù)方案不但最優(yōu)而且可行。只有在眾多互斥方案中必須選擇其中之一時才可單獨進(jìn)行相對經(jīng)濟(jì)效果檢驗。但需要注意的是在進(jìn)行相對經(jīng)濟(jì)效果檢驗時，不論使用哪種指標(biāo)，都必須滿足方案可比條件。

　　五、技術(shù)方案的計算期

　　技術(shù)方案的計算期是指在經(jīng)濟(jì)效果評價中為進(jìn)行動態(tài)分析所設(shè)定的期限，包括建設(shè)期和運營期。

　　(一)建設(shè)期

　　建設(shè)期是指技術(shù)方案從資金正式投入開始到技術(shù)方案建成投產(chǎn)為止所需要的時間。建設(shè)期應(yīng)參照技術(shù)方案建設(shè)的合理工期或技術(shù)方案的建設(shè)進(jìn)度計劃合理確定。

　　(二)運營期

　　運營期分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期兩個階段。

　　1.投產(chǎn)期是指技術(shù)方案投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未完全達(dá)到設(shè)計能力時的過渡階段。

　　2.達(dá)產(chǎn)期是指生產(chǎn)運營達(dá)到設(shè)計預(yù)期水平后的時間。

　　運營期一般應(yīng)根據(jù)技術(shù)方案主要設(shè)施和設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命期(或折舊年限)、產(chǎn)品壽命期、主要技術(shù)的壽命期等多種因素綜合確定。行業(yè)有規(guī)定時，應(yīng)從其規(guī)定。

　　綜上可知，技術(shù)方案計算期的長短主要取決于技術(shù)方案本身的特性，因此無法對技術(shù)方案計算期作出統(tǒng)一規(guī)定。計算期不宜定得太長：一方面是因為按照現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方法，把后期的凈收益折為現(xiàn)值的數(shù)值相對較小，很難對經(jīng)濟(jì)效果分析結(jié)論產(chǎn)生有決定性的影響;另一方面由于時間越長，預(yù)測的數(shù)據(jù)會越不準(zhǔn)確。

　　計算期較長的技術(shù)方案多以年為時間單位。對于計算期較短的技術(shù)方案，在較短的時間間隔內(nèi)(如月、季、半年或其他非日歷時間間隔)現(xiàn)金流水平有較大變化，可根據(jù)技術(shù)方案的具體情況選擇合適的計算現(xiàn)金流量的時間單位。

　　由于折現(xiàn)評價指標(biāo)受計算時間的影響，對需要比較的技術(shù)方案應(yīng)取相同的計算期。