會(huì)計(jì)職稱《中級(jí)經(jīng)濟(jì)法》知識(shí)點(diǎn)講解：證券交易(4)

更新時(shí)間：2012-07-10 09:32:41 來源：|0

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中級(jí)會(huì)計(jì)職稱報(bào)名、考試、查分時(shí)間免費(fèi)短信提醒

　　四、禁止的交易行為

　　(一)內(nèi)幕交易行為

　　內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易的行為。

　　(1)內(nèi)幕信息的知情人包括以下幾種：

　?、侔l(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;

　?、诔钟泄?%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;

　?、郯l(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;

　?、苡捎谒喂韭殑?wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員，比如辦公室秘書、有關(guān)研究人員和業(yè)務(wù)人員、打字員等;

　?、葑C券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對(duì)證券發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員;

　?、薇Ｋ]人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員。

　　注意：在證券交易活動(dòng)中，凡涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。

　　【例題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項(xiàng)中，屬于知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員的有( )。

　　A、發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員

　　B、持有上市公司5%以上股份的股東的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員

　　C、上市公司的實(shí)際控制人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員

　　D、發(fā)行人控股的公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員

　　答案：ABCD

　　(2)下列信息均屬于內(nèi)幕信息：

　　①應(yīng)當(dāng)發(fā)布臨時(shí)報(bào)告的重大事件;

　?、诠痉峙涔衫蛘咴鲑Y的計(jì)劃;

　?、酃竟蓹?quán)結(jié)構(gòu)的重大變化;

　?、芄緜鶆?wù)擔(dān)保的重大變更;

　　⑤公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%;

　　⑥公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任;

　?、呱鲜泄臼召?gòu)的有關(guān)方案;

　?、鄧?guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。

　　【例題】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，下列尚未公開的信息中，屬于內(nèi)幕信息的有(　)。(2008年)

　　A、公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押一次達(dá)到該資產(chǎn)的20%

　　B、公司經(jīng)理的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任

　　C、上市公司董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)

　　D、公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更

　　答案：BCD

　　解析：本題考核內(nèi)幕信息的界定。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，下列信息皆屬內(nèi)幕信息：法律規(guī)定的重大事件;公司分配股利或者增資的計(jì)劃;公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化;公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更;公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%;公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任;上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案;國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。對(duì)于選項(xiàng)C，由于屬于重大事件(董事、1/3監(jiān)事和經(jīng)理發(fā)生變動(dòng))的范圍，因此也屬于內(nèi)幕信息。答案為BCD。

　　(二)操縱市場(chǎng)行為。操縱市場(chǎng)的行為主要包括下列類型：

　　1、單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣證券，操縱交易價(jià)格。

　　2、與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量，以抬高或者壓低某種證券的價(jià)格，從中獲取不當(dāng)利益或是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量，誘使他人購(gòu)買或賣出自己所持有的券種。

　　(三)制造虛假信息行為

　　制造虛假信息包括編造、傳播虛假信息和作虛假陳述或信息誤導(dǎo)兩種情況。編造、傳播虛假信息即憑空捏造信息或歪曲、篡改已有的信息，并加以宣傳。

　　(四)欺詐客戶行為

　　欺詐客戶，是指證券公司及其從業(yè)人員在證券交易中違背客戶的真實(shí)意愿，嚴(yán)重侵害客戶利益的違法行為。

　　欺詐客戶的行為，主要表現(xiàn)在以下方面：(1)違背客戶的委托為客戶買賣證券。(2)不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件。(3)挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金。(4)未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券。(5)為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。(6)利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息。(7)其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。

　　(五)其他禁止交易行為

　　禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易;禁止出借自己或者他人的證券賬戶;禁止資金違規(guī)流入股市;禁止任何人挪用公款買賣證券等。

　　【例題1】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于禁止的證券交易行為的有(　)。(2006年)

　　A、甲證券公司在證券交易活動(dòng)中編造并傳播虛假信息，嚴(yán)重影響證券交易

　　B、乙證券公司不在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件

　　C、丙證券公司利用資金優(yōu)勢(shì)，連續(xù)買賣某上市公司股票，操縱該股票交易價(jià)格

　　D、上市公司董事王某知悉該公司近期未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)，在該信息公開前將自己所持有的股份全部轉(zhuǎn)讓給他人

　　答案：ABCD

　　解析：本題考核點(diǎn)是禁止的證券交易行為。選項(xiàng)A屬于虛假陳述;選項(xiàng)B屬于欺詐客戶;選項(xiàng)C屬于操縱市場(chǎng);選項(xiàng)D屬于內(nèi)幕交易。

　　【例題2】甲、乙、丙、丁合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合買賣或者連續(xù)買賣證券，影響證券交易價(jià)格，從中牟取利益的行為是欺詐客戶行為。( )

　　【答案】×

　　【例題3】?jī)?nèi)幕信息知情人員自己未買賣證券，也未建議他人買賣證券，但將內(nèi)幕信息泄露給他人，他人依此買賣證券的，也屬內(nèi)幕交易行為。( )