2018年證券從業(yè)資格考試止損方法有哪些

2018年證券從業(yè)資格考試止損方法有哪些

1、定額止損法

這是最簡單的止損方法，它是指將虧損額設(shè)置為一個固定的比例，一旦虧損大于該比例就及時平倉。

它一般適用于兩類投資者：一是剛?cè)胧械耐顿Y者;二是風(fēng)險較大市場(如期貨市場)中的投資者。

定額止損的強制作用比較明顯，投資者無需過分依賴對行情的判斷。止損比例的設(shè)定是定額止損的關(guān)鍵。

定額止損的比例由兩個數(shù)據(jù)構(gòu)成：

一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態(tài)、經(jīng)濟承受能力等不同而不同。同時也與投資者的盈利預(yù)期有關(guān)。

二是交易品種的隨機波動。這是指在沒有外界因素影響時，市場交易群體行為導(dǎo)致的價格無序波動。定額止損比例的設(shè)定是在這兩個數(shù)據(jù)里尋找一個平衡點。這是一個動態(tài)的過程，投資者應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗來設(shè)定這個比例。一旦止損比例設(shè)定，投資者可以避免被無謂的隨機波動震出局。

2、技術(shù)止損法

較為復(fù)雜一些的是技術(shù)止損法。它是將止損設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合，剔除市場的隨機波動之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損單，從而避免虧損的進一步擴大。這一方法要求投資者有較強的技術(shù)分析能力和自制力。技術(shù)止損法相比前一種對投資者的要求更高一些，很難找到一個固定的模式。一般而言，運用技術(shù)止損法，無非就是以小虧賭大盈。

例如，在上升通道的下軌買入后，等待上升趨勢的結(jié)束再平倉，并將止損位設(shè)在相對可靠的平均移動線附近。就滬市而言，大盤指數(shù)上行時，5 天均線可維持短線趨勢，20 天或30 天均線將維持中長線的趨勢。一旦上升行情開始后，可在5 天均線處介入而將止損設(shè)在20 天均線附近，既可享受階段上升行情所帶來的大部分利潤，又可在頭部形成時及時脫身，確保利潤。在上升行情的初期，5 天均線和20 天均線相距很小，即使看錯行情，在20 天均線附近止損，虧損也不會太大。再如，市場進入盤整階段(盤局)后，通常出現(xiàn)箱形或收斂三角形態(tài)，價格與中期均線(一般為10-20 天線)的乖離率逐漸縮小。此時投資者可以在技術(shù)上的最大乖離率處介入，并將止損位設(shè)在盤局的最大乖離率處。這樣可以低進高出，獲取差價。一旦價格對中期均線的乖離率重新放大，則意。此時價格若轉(zhuǎn)入跌勢，投資者應(yīng)果斷離場。盤局是相對單邊市而言的。盤局初期，市場人心不穩(wěn)，震蕩較大，交易者可以大膽介入。盤局后期則應(yīng)將止損范圍適當(dāng)縮小，提高保險系數(shù)。

3、無條件止損法

不計成本，奪路而逃的止損稱為無條件止損。當(dāng)市場的基本面發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)折時，投資者應(yīng)摒棄任何幻想，不計成本地殺出，以求保存實力，擇機再戰(zhàn)。基本面的變化往往是難以扭轉(zhuǎn)的?；久鎼夯瘯r，投資者應(yīng)當(dāng)機立斷，砍倉出局。

綜上所述，止損是控制風(fēng)險的必要手段，如何用好止損工具，投資者應(yīng)各有風(fēng)格。在交易中，投資者對市場的總體位置、趨勢的把握是十分重要的。在高價圈多用止損，在低價圈少用或不用，在中價圈應(yīng)視市場運動趨勢而定。順勢而為，用好止損位是投資者獲勝的不二法門。

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