2020年證券從業(yè)資格考試這15個知識點一定要牢記

一、金融市場的特點

1.商品的特殊性。

2.金融市場具有價格的一致性。

3.交易活動的集中性和交易場所的非固定性。

4.金融市場是一個自由競爭市場。

5.金融市場的非物質化。

6.金融市場交易之間不是單純的買賣關系，更主要的是借貸關系，體現(xiàn)了資金所有權和使用權相分離的原則。

7.現(xiàn)代金融市場是信息市場。

8.交易主體的可變性。

二、金融市場的發(fā)展趨勢

1.全球金融市場的一體化趨勢。

2.全球金融市場的證券化趨勢。(債務危機導致貸款收縮，籌資者轉向證券市場；實行金融自由化政策，開放證券市場；技術的發(fā)展；新金融工具的出現(xiàn))

3.金融創(chuàng)新的趨勢。(狹義的指金融工具和金融業(yè)務的創(chuàng)新；廣義還有金融機構和金融市場的創(chuàng)新)

三、信托市場

1.信托投資是金融信托投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。

2.信托當事人包括信托委托人、受托人和受益人。

3.委托人和受益人可以是同一人，也可以不是同一人。

4.受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。

四、金融危機的分類與特征

1.分類：貨幣危機、債務危機、銀行危機、次貸危機、綜合性金融危機等類型。

2.特征

①人們預期未來經(jīng)濟將更加悲觀。

②整個區(qū)域內貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度貶值。

③經(jīng)濟總量與經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減，經(jīng)濟增長受到打擊。

④企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會經(jīng)濟蕭條。

⑤有時候甚至伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。

五、股票的定義

1.股票是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證；

2.股票一經(jīng)發(fā)行，購買股票的投資者即成為公司的股東；

3.股票實質上代表了股東對股份公司的所有權,股東憑借；

4.股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會并行；

5.使自己的權利，同時也承擔相應的責任與風險。

六、市場風險

1.市場風險的定義

市場風險是指由于金融市場變量的變化或波動而引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。

2.市場風險的特點

①主要由證券價格、利率、匯率等市場風險因子的變化引起。

②種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個經(jīng)濟主體所面臨的最主要的基礎性風險。

③常常是其他金融風險的驅動因素。

④相對其他類型的金融風險而言，市場風險的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

七、金融風險的影響因素

1.金融市場聯(lián)動性是金融風險傳導的基礎。

2.資產(chǎn)配置活動是造成金融風險傳導的重要行為。

3.投資者心理與預期的變化是金融風險傳導的推力。

4.信息技術發(fā)展為金融風險的傳導提供了有利條件。

八、金融風險管理的發(fā)展趨勢

1.加大金融風險的文化管理。通過樹立金融風險管理理念、培養(yǎng)金融風險管理文化來加大金融風險的文化管理。

2.不斷加大金融風險管理技術的提升。金融公司通過規(guī)范業(yè)務與管理流程，一方面根據(jù)經(jīng)驗進行判斷，另一方面加大對金融事故資料與記錄的分析，逐步提高風險控制與識別的科學性。

3.金融風險管理體制的重構。第一，向集中化、專業(yè)化發(fā)展，在對方案進行調研與組織實施的各個環(huán)節(jié)上，專業(yè)的管理部門與實施單位共同配合，通過制定可行的實施細則，明確業(yè)務界面、操作流程以及實施步驟。第二，理順前、中、后臺關系，前、中、后臺職責分工應合理、清晰，較好適應了科學、系統(tǒng)管理的要求。第三，優(yōu)化內部控制環(huán)境，建立專業(yè)化的風險管理體系。第四，建立內控考評體系，完善以績效考核為核心的激勵與約束機制。第五，建立科學的風險預警體系，市場管理與監(jiān)管部門應增強政策預期透明度,為投資者的投資提供參考。

九、債券的開戶、交易、清算、交收的概念及有關規(guī)定

(一)開戶

1.訂立開戶合同。

開戶合同應包括如下事項：委托人的真實姓名、住址、年齡、職業(yè)、身份證號碼等；委托人與證券公司之間的權利和義務，并同時認可證券交易所營業(yè)細則和相關規(guī)定以及經(jīng)紀商公會的規(guī)章作為開戶合同的有效組成部分；確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期限的條件和程序。

2.開立賬戶。在我國上海證券交易所允許開立的賬戶有現(xiàn)金賬戶和證券賬戶。

(二)交易

1.投資者與證券公司之間委托關系的確立，其核心程序就是投資者向證券公司發(fā)出“委托”。

2.債券成交的原則。價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。

3.競價的方式。競價方式為計算機終端申報競價。

(三)清算

債券的清算是指對在同一交割日對同一種債券的買和賣相互抵銷，確定出應當交割的債券數(shù)量和應當交割的價款數(shù)額，然后按照“凈額交收”原則辦理債券和價款的交割。

(四)交收

債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價款由買方交給賣方。在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當日交割、普通日交割和約定日交割三種。目前，深滬證券交易所規(guī)定為當日交割，即在買賣成交當天辦理券款交割手續(xù)。

十、證券公司次級債券的發(fā)行條件

1.借入或募集資金有合理用途。

2.次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入。

3.借入或發(fā)行次級債數(shù)額應符合相關規(guī)定：

①長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)的50%。

②凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準。

4.次級債務合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

十一、公司財務會計制度的基本要求和內容

1.股份有限公司的會計報告應當在股東大會年會的20日前置于本公司

2.公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司的法定公積金，公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取

3.公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉為增加公司股本，但是資本公積金不得用彌補公司的虧損，法定公積金轉資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的25%

十二、金融債券的定義和分類

1.金融債券的定義

金融債券是銀行及非銀行金融機構依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。

2.金融債券的分類

①根據(jù)利息的支付方式，金融債券可分為附息金融債券和貼現(xiàn)金融債券。

②根據(jù)發(fā)行條件，金融債券可分為普通金融債券和累進利息金融債券。

十三、債券市場轉托管的定義及條件

1.轉托管是指同一投資人開立的兩個托管賬戶之間的托管債券的轉移，即其持有的債券從一個托管賬戶轉移到屬于該投資者的另一個托管賬戶進行托管。

2.辦理轉托管需要注意以下問題：

①轉托管只有深市有，滬市沒有轉托管問題。

②由于深市B股實行的是T+3交收，深市投資者若要轉托管需在買入成交的T+3日交收過后才能辦理。

③轉托管可以是一只股票或多只股票，也可以是一只證券的部分或全部。投資者可以選擇轉其中部分股票或同股票中的部分股票。

④投資者轉托管報盤在當天交易時間內允許撤單。

⑤轉托管證券T+1日(即次一交易日)到賬，投資者可在轉入證券商處委托賣出。

⑥權益派發(fā)日轉托管的，紅股和紅利在原托管券商處領取。

⑦配股權證不允許轉托管。

⑧通過交易系統(tǒng)報盤辦理B股轉托管的業(yè)務目前僅適用于境內結算會員。

⑨境內個人投資者的股份不允許轉托管至境外券商處。

⑩投資者的轉托管不成功(轉出券商接收到轉托管未確認數(shù)據(jù))，投資者應立即向轉出券商詢問，以便券商及時為投資者向深圳證券結算公司查詢原因。

十四、人民幣利率互換交易

1.人民幣利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據(jù)約定的人民幣本金和利率計算利息并進行利息交換的金融合約。

2.互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負債的風險結構(比如利率或匯率結構)，從而規(guī)避相應的風險。

3.目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、1周、3個月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計息方式等合約條款。

十五、基金管理人的概念

基金管理人是負責基金發(fā)起設立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構，不僅負責基金的投資管理，而且承擔著產(chǎn)品設計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算和客戶服務等多方面的職責。

基金管理人作為受托人，必須履行“誠信義務”?；鸸芾砣说哪繕耸鞘芤嫒死娴淖畲蠡蚨?，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。

基金管理人的主要業(yè)務是發(fā)起設立基金和管理基金。

目前受疫情影響，中國證券業(yè)協(xié)會推遲了2020年3月證券從業(yè)資格考試的報名時間，考生們可以通過填寫 免費預約短信提醒功能，屆時我們會短信通知考生2020年3月證券從業(yè)資格報名時間。目前考生還是安心備考。

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