2021年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》知識點：競價與成交

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知識點：競價與成交

1、競價原則

“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則

2、競價方式

目前，我國證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。

上海證券交易所規(guī)定，采用競價交易方式的，每個交易日的9：15〜9：25為開盤集合競價時間，9：30〜11：30、13：00~14：57為連續(xù)競價時間，14：57~15：00為收盤集合競價時間。

深圳證券交易所規(guī)定，采用競價交易方式的，每個交易日的9：15~9：25為開盤集合競價時間，9：30~11：30、13：00~14：57為連續(xù)競價時間，14：57~15：00為收盤集合競價時間。

(1)集合競價。集合競價是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

(2)連續(xù)競價。連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進行不同的處理：能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交，部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。

連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：

第一，最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價。

第二，買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價。

第三，賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。

3、漲跌幅限制與競價申報的有效范圍

漲跌幅限制價格的計算公式為：漲跌幅限制價格=前收盤價x(1±漲跌幅限制比例)。

滬、深證券交易所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為5%。

上海證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個交易日無價格漲跌幅限制：首次公開發(fā)行上市的股票；增發(fā)上市的股票；暫停上市后恢復(fù)上市的股票；退市后重新上市的股票；上海證券交易所認定的其他情形。

深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，股票上市首日不實行價格漲跌幅限制：首次公開發(fā)行股票上市的；暫停上市后恢復(fù)上市的；中國證監(jiān)會或深圳證券交易所認定的其他情形。

4、競價結(jié)果

競價的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。

5、交易費用

客戶在委托買賣證券時，需支付多項費用和稅收，如傭金、過戶費、印花稅等。

根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會2021年度考試計劃公告》得知：2021年第三次證券從業(yè)資格考試安排在10月30、31日，目前報名時間暫未公告，廣大考生可以添加 免費預(yù)約短信提醒，及時獲取2021年10月證券從業(yè)資格考試報名時間。請?zhí)崆邦A(yù)約。

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