投資分析:求方差和求標(biāo)準(zhǔn)差的概念是不是一樣的嗎?

　　學(xué)員提問:

　　1.完全正相關(guān)的證券A和B，其中A方差為30%，期望收益率為14%，B方差為20%，期望收益率為12%，在不允許賣空的基礎(chǔ)上，正確：( )

　　A 最小方差證券組合為B

　　B最小方差證券組合為40%+60%B

　　C最小方差證券組合方差為24%

　　D 最小方差證券組合方差為20%

　　2. 完全負(fù)相關(guān)證券A和B，其中A標(biāo)準(zhǔn)差為30%，期望收益率為14%，證券B標(biāo)準(zhǔn)差為25%，期望收益率為12% 以下證券的是：

　　A最小方差證券組合 40%A+60%B

　　B最小方差證券組合 5/11*A+6/11*B

　　C最小方差證券組合為14.8%

　　D最小方差證券組合為0

　　3 老師我還想問題一下 ，求方差和求標(biāo)準(zhǔn)差的概念是不是一樣的呀?

　　網(wǎng)?；卮?

　　你好。你的1、2題選項(xiàng)表述不完整、不清晰。我不知如何作答，僅提供一些數(shù)據(jù)。

　　1、根據(jù)288頁公式7.8可得：1〉=XA=(Erp-0.12)/0.02=(σp-0.2)/0.1〉=0，即Erp的值在12%-14%之間，σp在20%-30%之間，而要方差最小，則σp=20%，Erp=12%，根據(jù)圖7-1也可看出其最小方差組合為B。

　　2、根據(jù)289頁內(nèi)容，完全負(fù)相關(guān)，標(biāo)準(zhǔn)差、方差等于0，收益率為12.91%，組合為B。

　　3、求方差和標(biāo)準(zhǔn)差在實(shí)際含義上沒什么差別，就是后者要在前者的基礎(chǔ)上開平方。