2012年發(fā)行與承銷輔導(dǎo)：首次公開發(fā)行股票(3)

　　三、招股說明書$lesson$

　　招股說明書是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。公司首次公開發(fā)行股票必須制作招股說明書。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書。招股說明書內(nèi)容與格式準則是信息披露的最低要求。不論準則是否有明確規(guī)定，凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)予以披露。

　　招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近1期截止日后6個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請適當(dāng)延長，但至多不超過1個月。財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計算。

　　發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)的內(nèi)容真實、準確、完整。預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)的顯要位置聲明：“本公司的發(fā)行申請尚未得到中國證監(jiān)會核準。本招股說明書(申報稿)不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據(jù)?！?/P>

　　發(fā)行人可以將招股說明書摘要、招股說明書全文、有關(guān)備查文件刊登于其他報刊和網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會指定報刊和網(wǎng)站的披露時間。

　　招股說明書由發(fā)行人在保薦人及其他中介機構(gòu)的輔助下完成，由公司董事會表決通過。審核通過的招股說明書應(yīng)當(dāng)依法向社會公眾披露。

　　發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)在招股說明書正文的尾頁聲明。該聲明應(yīng)由全體董事、監(jiān)事、高級管理人員簽名，并由發(fā)行人加蓋公章。保薦人(主承銷商)應(yīng)對招股說明書的真實性、準確性、完整性進行核查，并在招股說明書正文后聲明。該聲明應(yīng)由法定代表人、保薦代表人、項目主辦人簽名，并由保薦人(主承銷商)加蓋公章。發(fā)行人律師應(yīng)在招股說明書正文后聲明，并由律師事務(wù)所加蓋公章。承擔(dān)審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所應(yīng)在招股說明書正文后聲明，該聲明應(yīng)由簽字注冊會計師及所在會計師事務(wù)所負責(zé)人簽名，并由會計師事務(wù)所加蓋公章。承擔(dān)評估業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機構(gòu)應(yīng)在招股說明書正文后聲明，該聲明應(yīng)由簽字注冊資產(chǎn)評估師及所在資產(chǎn)評估機構(gòu)負責(zé)人簽名，并由資產(chǎn)評估機構(gòu)加蓋公章。承擔(dān)驗資業(yè)務(wù)的機構(gòu)應(yīng)在招股說明書正文后聲明，該聲明應(yīng)由簽字注冊會計師及所在驗資機構(gòu)負責(zé)人簽名，并由驗資機構(gòu)加蓋公章。按照規(guī)定，所有要求的有關(guān)人員的簽名下方應(yīng)以印刷體形式注明其姓名。

　　發(fā)行人公開發(fā)行股票的申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準后，發(fā)生應(yīng)予披露事項的，應(yīng)向中國證監(jiān)會書面說明情況，并經(jīng)中國證監(jiān)會同意后相應(yīng)修改招股說明書。必要時發(fā)行人公開發(fā)行股票的申請應(yīng)重新經(jīng)過中國證監(jiān)會核準。

　　保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對招股說明書中記載的重要信息、數(shù)據(jù)以及其他對保薦業(yè)務(wù)或投資者作出投資決策有重大影響的內(nèi)容進行驗證。驗證方法為在所需驗證的文字后插入腳注，并對其進行注釋，說明對應(yīng)的工作底稿目錄編號以及相應(yīng)的文件名稱。招股說明說驗證版本的打印稿應(yīng)當(dāng)留存于工作底稿。

　　例題1：因為預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。因此，招股說明書不是發(fā)行人向證監(jiān)會申請公開發(fā)行股票申請材料的必要部分。( )

　　答案：錯誤

　　四、招股說明書摘要

　　1.招股說明書摘要是對招股說明書內(nèi)容的概括，是由發(fā)行人編制，隨招股說明書一起報送批準后，在由中國證監(jiān)會指定的至少一種全國性報刊上及發(fā)行人選擇的其他報刊上刊登，供公眾投資者參考的關(guān)于發(fā)行事項的信息披露法律文件。

　　招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容;招股說明書摘要內(nèi)容必須忠實于招股說明書全文，不得出現(xiàn)與全文相矛盾之處;招股說明書摘要應(yīng)盡量采用圖表或其他較為直觀的方式準確披露發(fā)行人的情況，做到簡明扼要、通俗易懂;招股說明書摘要應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，遵循特定的格式和必要的記載事項的要求編制。

　　例題2：招股說明書摘要隨招股說明書一起報送批準后，要在由中國證監(jiān)會指定的至少( )種全國性報刊上及發(fā)行人選擇的其他報刊上刊登。

　　A.1 B.2 C.3 D.4

　　答案：A

　　2010年證券從業(yè)輔導(dǎo)通過率分析

　　2011年證券從業(yè)資格網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)招生簡章

　　2011年證券從業(yè)資格考試時間安排

　　更多信息：證券從業(yè)資格考試頻道        證券從業(yè)資格考試論壇