2012年發(fā)行與承銷輔導：股票的信息披露(五)

　　(十二)管理層討論與分析$lesson$

　　1.發(fā)行人應主要依據(jù)最近3年及1期的合并財務報表分析披露發(fā)行人財務狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的報告期內(nèi)情況及未來趨勢。討論與分析不應僅限于財務因素，還應包括非財務因素;不應僅以引述方式重復財務報表的內(nèi)容，應選擇使用逐年比較、與同行業(yè)對比分析等便于理解的形式進行分析。

　　2.發(fā)行人對財務狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的分析一般應包括但不限于，并可視實際情況根據(jù)重要性原則有選擇地進行增減的內(nèi)容(6項)

　　(十三)業(yè)務發(fā)展目標

　　發(fā)行人應披露發(fā)行當年和未來兩年的發(fā)展計劃，包括提高競爭能力、市場和業(yè)務開拓、籌資等方面的計劃。

　　(十四)募股資金運用

　　1.募集資金擬用于收購資產(chǎn)的，應披露：⑴擬收購資產(chǎn)的內(nèi)容;⑵擬收購資產(chǎn)的評估、定價情況;⑶擬收購資產(chǎn)與發(fā)行人主營業(yè)務的關系;⑷若收購的資產(chǎn)為在建工程的，還應披露在建工程的已投資情況、尚需投資的金額、負債情況、建設進度、計劃完成時間等。

　　2.發(fā)行人募集資金擬投入其他用途的，應披露具體的用途。

　　(十五)股利分配政策

　　1.發(fā)行人應披露最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策。

　　2.發(fā)行人應披露本次發(fā)行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序。若發(fā)行前的滾存利潤歸發(fā)行前的股東享有，應披露滾存利潤的審計和實際派發(fā)情況，同時在招股說明書首頁對滾存利潤中由發(fā)行前股東單獨享有的金額以及是否派發(fā)完畢作“重大事項提示”。

　　3.發(fā)行人已發(fā)行境外上市外資股的，應披露股利分配的上限為按中國會計準則和制度與上市地會計準則確定的未分配利潤數(shù)字中較低者。

　　(十六)其他重要事項

　　總資產(chǎn)規(guī)模為10億元以上的發(fā)行人，可視實際情況決定應披露的交易金額，但應在申報時說明。

　　(十七)董事、監(jiān)事、高級管理人員及有關中介機構聲明

　　與第五章第一節(jié)中“招股說明書”內(nèi)容一致

　　(十八)備查文件

　　招股說明書結尾應列明備查文件，并在指定網(wǎng)站上披露。

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