2014年證券從業(yè)資格投資基金重難點:基金信息披露概述

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　　小編寄語：

　　2014年證券從業(yè)資格考試安排已正式公布【證券從業(yè)資格2014年報名及考試時間】，你準備的怎么樣了?環(huán)球網校證券從業(yè)資格小編特為你整理了證券投資基金的相關復習資料，希望對您有所幫助!

　　第九章　基金的信息披露

　　第一節(jié)　基金信息披露概述

　　一、基金信息披露的含義與作用

　　基金信息披露是指基金市場上的有關當事人在基金募集、上市交易、投資運作等一系列環(huán)節(jié)中，依照法律法規(guī)向社會公眾進行的信息披露。

　　其作用表現在以下幾個方面：

　　(一)有利于投資者的價值判斷

　　在基金份額的募集過程中，基金招募說明書等募集信息披露文件向公眾投資者闡明了基金產品的風險收益特征及有關募集安排，投資者能據以選擇適合自己風險偏好和收益預期的基金產品。

　　(二)有利于防止利益沖突與利益?zhèn)鬏?/P>

　　資本市場的基礎是信息披露，監(jiān)管的主要內容之一就是對信息披露的監(jiān)管。相對于實質性審查制度，強制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎上“買者自慎”，它可以改變投資者的信息弱勢地位，增加資本市場的透明度，防止利益沖突與利益輸送，增加對基金運作的公眾監(jiān)督，限制和阻止基金管理不當和欺詐行為的發(fā)生。

　　(三)有利于提高證券市場的效率

　　現實中證券市場的信息不對稱問題。不對稱問題是指，信息沒有完全公開，導致有的投資者利用有的人不知道信息，從而獲得一些超額的收益。

　　(四)有效防止信息濫用

　　如果法規(guī)不對基金信息披露進行規(guī)范，任由不充分、不及時、虛假的信息披露，會導致信息濫用。

　　二、基金信息披露的原則

　　(一)披露內容方面應遵循的基本原則

　　1.真實性原則

　　真實性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息應當是以客觀事實為基礎，以沒有扭曲和不加粉飾的方式反映真實狀態(tài)。

　　2.準確性原則

　　準確性原則要求用精確的語言披露信息，在內容和表達方式上不使人誤解，不得使用模棱兩可的語言。

　　3.完整性原則

　　所有的重要事項，都要進行披露。

　　4.及時性原則

　　在重大事件發(fā)生之日起2日內披露臨時報告。

　　5.公開披露原則

　　公開披露原則要求將信息向市場上所有的投資者平等公開地披露，而不是僅向個別機構或投資者披露。

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　　(二)形式性原則

　　1.規(guī)范性原則

　　規(guī)范性原則要求基金信息必須按照法定的內容和格式進行披露，以保證披露信息的可比性。2.易解性原則

　　易解性原則是要求信息披露的表述應當簡明扼要、通俗易懂，避免使用冗長費解的技術性用語。

　　3.易得性原則

　　易得性原則要求公開披露的信息易為一般公眾投資者所獲取。

　　除法規(guī)指定的披露報刊和網站外，信息披露義務人也可在其他公共媒體披露信息，但須注意其他媒體不得早于指定報刊和網站披露信息，且不同媒體上披露的同一信息應一致。

　　三、基金信息披露的禁止行為

　　(一)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;

　　(二)對證券投資業(yè)績進行預測;

　　(三)違規(guī)承諾收益或者承擔損失;

　　(四)詆毀其他基金管理人、托管人或者基金發(fā)售機構。

　　四、基金信息披露的分類

　　(一)基金募集信息的披露，首次募集和存續(xù)期募集信息披露。開放式基金每6個月披露一次更新的招募說明書。

　　(二)基金運作信息的披露。

　　(三)基金臨時信息披露。

　　五、XBRL在基金信息披露中的應用

　　(一)簡介

　　XBRL(可擴展商業(yè)報告語言，Extensible Business Reporting Language)，是XML(可擴展的標記語言，Extensible Markup Language)于財務報告信息交換的一種應用，是目前應用于非結構化信息處理尤其是財務信息處理的最新標準和技術。特點：一次錄入，多次使用。

　　(二)意義

　　(三)概況

　　我國上市公司自2003年底開始嘗試使用，基金從2008年開始信息披露的XBRL工作。

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