2013年證券《市場基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試題：單選

　　《證券基礎(chǔ)知識(shí)》市場的自律管理知識(shí)點(diǎn)匯總   

　　2013年證券《市場基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試題：單選

　　單選題

　　1、根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為(　　)、嵌入衍生工具兩類。

　　A、獨(dú)立衍生工具

　　B、交易所交易的衍生工具

　　C、OTC交易的衍生工具

　　D、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

　　2、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具指的是金融衍生工具的(　　)特性。

　　A、跨期性

　　B、聯(lián)動(dòng)性

　　C、杠桿性考試大論壇

　　D、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

　　3、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以(　　)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。

　　A、各種貨幣

　　B、股票或股票指數(shù)

　　C、利率或利率的載體

　　D、以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)

　　4、金融衍生工具依照(　　)可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　A、基礎(chǔ)工具分類

　　B、金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)

　　C、交易場所

　　D、產(chǎn)品形態(tài)

　　5、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是(　　)。

　　A、新技術(shù)革命

　　B、金融自由化

　　C、利潤驅(qū)動(dòng)

　　D、避險(xiǎn)

　　6、1988年國際清算銀行(BIS)制定的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的(　　)。

　　A、40%

　　B、50%

　　C、60%

　　D、70%

　　7、以(　　)為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。

　　A、市政債券期貨

　　B、國債期貨

　　C、市政債券指數(shù)期貨

　　D、倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨

　　8、外匯期貨交易自1972年在(　　)所屬的國際貨幣市場(IMM)率先推出后得到了迅速發(fā)展。

　　A、倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所

　　B、歐洲交易所 轉(zhuǎn)載自:考試大 - [Examda.Com]

　　C、紐約交易所

　　D、芝加哥商業(yè)交易所

　　9、可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券?？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成(　　)。

　　A、優(yōu)先股

　　B、普通股票

　　C、金融債券

　　D、公司債券

　　10、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期貨論述不正確的是(　　)。

　　A、股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易

　　B、股價(jià)指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積

　　C、股價(jià)指數(shù)是以實(shí)物結(jié)算方式來結(jié)束交易的

　　D、股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的

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　11、金融期貨通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流的功能稱為(　　)。

　　A、套期保值功能

　　B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

　　C、投機(jī)功能

　　D、套利功能

　　12、當(dāng)套期保值者沒能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進(jìn)行套期保值操作時(shí)，由于不能完全鎖定未來現(xiàn)金流，就產(chǎn)生了(　　)。

　　A、信用風(fēng)險(xiǎn)

　　B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C、法律風(fēng)險(xiǎn)

　　D、基差風(fēng)險(xiǎn)

　　13、關(guān)于期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能論述不正確的是(　　)。

　　A、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價(jià)格可能就是未來的現(xiàn)貨價(jià)格

　　B、世界各地的套期保值者和現(xiàn)貨經(jīng)營者，利用期貨價(jià)格和傳播的市場信息來制定各自的經(jīng)營決策，這樣，期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)

　　C、期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)

　　D、理論上說，期貨價(jià)格要反映現(xiàn)貨的持有成本，如若現(xiàn)貨價(jià)格保持不變，期貨價(jià)格就不會(huì)與之存在差異

　　14、2009年3月18日，滬深300指數(shù)開盤報(bào)價(jià)為2335、42點(diǎn)，9月份仿真期貨合約開盤價(jià)為2648點(diǎn)，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報(bào)價(jià)將上漲，開盤即多頭開倉，并在當(dāng)日最高價(jià)2748、6點(diǎn)進(jìn)行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金10%，則日收益率為(　　)。

　　A、20%

　　B、25%

　　C、28%

　　D、38%

　　15、若A股票報(bào)價(jià)為40元，該股票在兩年內(nèi)不發(fā)放任何股利;兩年期期貨報(bào)價(jià)為50元。某投資者按10%年利率借人4000元資金(復(fù)利記息)，并購買該100股股票;同時(shí)賣出l00股兩年期期貨。兩年后，期貨合約交割，投資者可以盈利(　　)元。

　　A、120

　　B、140

　　C、160

　　D、180

　　16、目前我國股票市場實(shí)行T+1清算制度，而期貨市場是(　　)。

　　AT+0

　　B、T+2

　　C、T+3考試大論壇

　　D、T+7

　　17、目前，(　　)已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。

　　A、按名義金額計(jì)算的互換交易

　　B、按實(shí)際金額計(jì)算的互換交易

　　C、遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　D、金融期貨合約

　　18、根據(jù)(　　)劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。

　　A、選擇權(quán)的性質(zhì)

　　B、合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同

　　C、金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同

　　D、協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價(jià)格的關(guān)系

　　19、下列說法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A、期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利

　　B、看漲期權(quán)也稱認(rèn)購權(quán)，看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)

　　C、期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡

　　D、金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同

　　20、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營業(yè)日?qǐng)?zhí)行的是(　　)。

　　A、歐式期權(quán)

　　B、美式期權(quán)

　　C、修正的美式期權(quán)

　　D、大西洋期權(quán)

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     21、交易所交易基金的期權(quán)屬于(　　)。

　　A、單只股票期權(quán)

　　B、貨幣期權(quán)

　　C、股票組合期權(quán)

　　D、股票指數(shù)期權(quán)

　　22、在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是(　　)。

　　A、貨幣互換

　　B、信用違約互換(CDS)

　　C、利率互換

　　D、股權(quán)互換

　　23、根據(jù)權(quán)證行權(quán)時(shí)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，分為(　　)。

　　A、平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證

　　B、認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

　　C、認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

　　D、美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證

　　24、關(guān)于認(rèn)股權(quán)證論述不正確的是(　　)。

　　A、認(rèn)股權(quán)證也稱為股本權(quán)證

　　B、認(rèn)股權(quán)證一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行

　　C、行權(quán)時(shí)不會(huì)增加股份公司的股本

　　D、我國證券市場曾經(jīng)出現(xiàn)過的認(rèn)股權(quán)證以及配股權(quán)證、轉(zhuǎn)配股權(quán)證，就屬于認(rèn)股權(quán)證

　　25、實(shí)質(zhì)上屬看跌期權(quán)的是(　　)。

　　A、認(rèn)購權(quán)證

　　B、歐式權(quán)證

　　C、百慕大式權(quán)證

　　D、認(rèn)沽權(quán)證

　　26、下面關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A、可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券

　　B、可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)

　　C、投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，而轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)

　　D、可轉(zhuǎn)換債券限定了發(fā)行人的收益、投資者的風(fēng)險(xiǎn);對(duì)發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)、投資者的收益卻沒有限制

　　27、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為l年，最長為(　　)年，自發(fā)行之日起6個(gè)月后可轉(zhuǎn)換為公司股票。

　　A、3

　　B、4{來源：考{試大}

　　C、6

　　D、9

　　28、如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為l000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為40，則轉(zhuǎn)換價(jià)格為(　　)元。

　　A、5

　　B、25

　　C、50

　　D、100

　　29、如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為l000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為40元，當(dāng)股票的市價(jià)為60元時(shí)，則該債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換價(jià)值為(　　)。

　　A、2400元

　　B、1000兀

　　C、1500元

　　D、6667元

　　30、根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為(　　)。

　　A、不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等

　　B、境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化

　　C、股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化

　　D、應(yīng)收賬款證券化、債權(quán)型證券化、股權(quán)型證券化等

　　31、參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)不包括(　　)。

　　A、存券銀行

　　B、托管銀行

　　C、中央存托公司

　　D、評(píng)級(jí)公司

　　32、按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為(　　)。

　　A、公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

　　B、股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　C、收益保證型和非收益保證型

　　D、保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品

　　33、(　　)是最復(fù)雜而且種類較多的金融衍生產(chǎn)品，由于它們具有較好的結(jié)構(gòu)特性，在風(fēng)險(xiǎn)管理和產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)中得到廣泛運(yùn)用。

　　A、期貨和期貨類衍生產(chǎn)品

　　B、期權(quán)和期權(quán)類衍生產(chǎn)品

　　C、金融遠(yuǎn)期

　　D、金融互換

　　34、關(guān)于金融衍生工具的基本特征敘述錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A、無論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出

　　B、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金，就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具

　　C、金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)

　　D、金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)衍生工具(變量)未來價(jià)格(數(shù)值)的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度

　　35、使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定利率、金融工具價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)，或類似變量的變動(dòng)而發(fā)生調(diào)整指的是(　　)。

　　A、嵌入衍生工具

　　B、交易所交易的衍生工具考試大論壇

　　C、OTC交易的衍生工具

　　D、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

　　36、除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱為(　　)。

　　A、期貨期權(quán)

　　B、OTC交易的衍生工具

　　C、股票指數(shù)期權(quán)

　　D、奇異型期權(quán)

　　37、目前中國各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品等都是(　　)的典型代表。

　　A、金融互換

　　B、金融期權(quán)

　　C、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　D、金融期貨

　　38、2006年2月913，中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于開展人民幣利率互換交易試點(diǎn)有關(guān)事宜的通知》，通知發(fā)布當(dāng)天國家開發(fā)銀行和(　　)完成首筆交易。

　　A、中國農(nóng)業(yè)銀行

　　B、中國光大銀行

　　C、中國建設(shè)銀行

　　D、中國民生銀行

　　39、債券遠(yuǎn)期交易共有8個(gè)期限品種，期限最短為2天，最長為365天，其中(　　)品種最為活躍。

　　A、7天

　　B、15天

　　C、30天

　　D、60天

　　40、(　　)是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價(jià)格(稱為“遠(yuǎn)期價(jià)格”)在約定的未來l3期(交割l3)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。

　　A、金融期貨合約

　　B、金融遠(yuǎn)期合約

　　C、互換

　　D、金融期權(quán)

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     41、1992年12月18日，(　　)開辦國債期貨交易，并于1993年10月25日向社會(huì)公眾開放，國債期貨自此開始開展過國債期貨交易試點(diǎn)。

　　A、深圳證券交易所

　　B、上海證券交易所

　　C、北京商品交易所

　　D、天津商品交易所

　　42、下列有關(guān)金融期貨敘述不正確的是(　　)。

　　A、金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易

　　B、在世界各國，金融期貨交易至少要受到l家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求

　　C、金融期貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易

　　D、金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度

　　43、可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或l年付息一次，到期后(　　)個(gè)工作13內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。

　　A、3

　　B、4

　　C、5

　　D、6

　　44、關(guān)于限倉制度敘述不正確的是(　　)。

　　A、為了防止市場風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場的行為

　　B、是對(duì)交易者持倉數(shù)量加以限制的制度

　　C、限倉制度是金融期貨的主要交易制度之一

　　D、限倉制度是交易所建立大戶報(bào)告制度后建立的風(fēng)險(xiǎn)控制制度

　　45、關(guān)于利率期貨敘述不正確的是(　　)。

　　A、其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類浮動(dòng)收益金融工具

　　B、利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的

　　C、1975年lo月，利率期貨產(chǎn)生予美國芝加哥期貨交易所(CBOT)

　　D、利率期貨品種主要包括債券期貨和主要參考利率期貨 轉(zhuǎn)載自:考試大 - [Examda.Com]

　　46、金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是(　　)。

　　A、利率期貨

　　B、外匯期貨

　　C、債券期貨

　　D、單只股票期貨

　　47、兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是(　　)。

　　A、互換

　　B、期貨

　　C、期權(quán)

　　D、遠(yuǎn)期

　　48、通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具是指(　　)

　　A、OTC交易的衍生工具

　　B、獨(dú)立衍生工具

　　C、嵌人衍生工具(EmbeddedDerivativesl

　　D、信用衍生工具

　　49、不屬于建構(gòu)模塊工具的是(　　)。

　　A、金融遠(yuǎn)期合約

　　B、金融期權(quán)

　　C、金融期貨

　　D、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　50、(　　)是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。

　　A、存托憑證

　　B、權(quán)證

　　C、股票期權(quán)

　　D、可轉(zhuǎn)化債券

　　51、1998年，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)所發(fā)布的《衍生工具與避險(xiǎn)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，將金融衍生工具劃分為獨(dú)立衍生工具和(　　)兩大類。

　　A、嵌入衍生工具

　　B、交易所交易的衍生工具

　　C、嵌入式衍生工具

　　D、OTC交易的衍生工具

　　52、目前，我國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資主體主要是(　　)，通常采取買人并持有到期策略。

　　A、個(gè)人投資者

　　B、機(jī)構(gòu)投資者

　　C、國有企業(yè)

　　D、外資企業(yè)

　　53、(　　)被稱為“中國資產(chǎn)證券化元年”。

　　A、2003年

　　B、2005年

　　C、2006年

　　D、2004年

　　54、最早的證券化產(chǎn)品以(　　)房地產(chǎn)按揭貸款為支持，故稱為按揭支持證券(MBS)。

　　A、非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　B、投資公司

　　C、政策銀行

　　D、商業(yè)銀行

　　55、(　　)是ADR的發(fā)行人和ADR的市場中介，為ADR的投資者提供所需的一切服務(wù)。

　　A、中央存托公司

　　B、存券銀行

　　C、托管銀行

　　D、信托投資公司

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     56、2009年3月18日，滬深300指數(shù)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為2300點(diǎn)，2009年9月到期(9月18日到期)的滬深300指數(shù)仿真合約報(bào)價(jià)為2700點(diǎn)，某投資者持有價(jià)值為1億元人民幣的市場組合。假定中國金融期貨交易所滬深300指數(shù)期貨完全按照仿真交易規(guī)則推出(每點(diǎn)價(jià)值300元人民幣)，為防范在9月18日之前出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可賣出9月份滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行保值。

　　如果該投資者做空l45張9月到期合約(100000000/(2300×300)=144、93―145)，則到9月18日收盤時(shí)，若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)(點(diǎn))為2500點(diǎn)，則投資者的現(xiàn)貨頭寸價(jià)值為(　　)元人民幣。

　　A、95652174

　　B、121739130

　　C、108695652

　　D、113043478

　　57、依上題，則投資者的期貨頭寸盈虧是(　　)元人民幣。

　　A、一8700000{來源：考{試大}

　　B、一l3050000

　　C、一21750000

　　D、4350000

　　一、單選題

　　1、A 2、C 3、B 4、A 5、D 6、B 7、B 8、D 9、B 10、C

　　11、A 12、D 13、D 14、D 15、C 16、A 17、A 18、B 19、D 20、B

　　21、C 22、B 23、C 24、C 25、D 26、D 27、C 28、B 29、C 30、A

　　31、D 32、A 33、B 34、D 35、A 36、D 37、C 38、B 39、A 40、B

　　41、B 42、C 43、C 44、D 45、A 46、B 47、A 48、A 49、D 50、A

　　51、C 52、B 53、B 54、D 55、B 56、C 57、A

    2011年證券從業(yè)資格考試通過率匯總分析