2013年證券從業(yè)資格考試《投資基金》模擬題

　　2013年證券從業(yè)資格考試《投資基金》模擬題

　　1.預(yù)測某一類股票前景良好，那么就增加它在投資組合中的權(quán)重，且一般高于它在標準普爾500 種股票指數(shù)中的權(quán)重;如果某類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權(quán)()。

　　A.消極的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用

　　B.積極的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用

　　C.混合的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用

　　D.獨立的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用

　　2.()是以某一時點的股價作為參考基準，預(yù)先設(shè)定一個股價上漲或下跌的百分比作為買入和賣出股票的標準，即如果股票價格相對于參考基準上升的幅度達到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就買入該股票;而如果股票價格相對于參考基準下跌

　　幅度達到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就賣出該股票。

　　A.簡單過濾器規(guī)則 B. 移動平均法　　C.上漲和下跌線 D. 相對強弱理論

　　3.()是通過計算投資組合在不同時期的所有現(xiàn)金流，然后計算使現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于投資組合市場價值的利率，即投資組合內(nèi)部收益率。

　　A.加權(quán)平均投資組合收益率

　　B.投資組合內(nèi)部收益率

　　C.現(xiàn)實復(fù)利收益率

　　D.到期收益率

　　4.()中最被廣泛接受的是流動性偏好理論。它認為市場是由短期投資者所控制的，一般來說遠期利率超過未來短期利率的預(yù)期，即遠期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動溢價。

　　A.完全預(yù)期理論 B. 有偏預(yù)期理論　　C.市場分割理論 D. 優(yōu)先置產(chǎn)理論

　　5.()認為，在一定的期限范圍內(nèi)，資金供求的失衡將引導(dǎo)借款人與貸款人趨向于對自己有利的期限，因而需要能明確反映對價格或再投資風(fēng)險厭惡程度的合適的風(fēng)險補償，而只有所有投資者都打算在近期賣掉其投資，并且所有借款人

　　都急于借到長期債務(wù)時，風(fēng)險補貼才必然隨期限增長而增加。

　　A.完全預(yù)期理論 B. 集中偏好理論　　C.市場分割理論 D. 優(yōu)先置產(chǎn)理論

　　6.經(jīng)營風(fēng)險被分為外部經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險，()。外部經(jīng)營風(fēng)險則與那些超出公司控制的環(huán)境因素(如公司所處的政治環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境)相聯(lián)系。

　　A.再投資風(fēng)險 B. 流動性風(fēng)險　　C.外部經(jīng)營風(fēng)險 D. 內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險

　　7.()反映了1 元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計算將不受分紅多少的影響，可以準確地反映基金經(jīng)理的真實投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標準方法。

　　A.算術(shù)平均收益率 B. 平均收益率　　C.時間加權(quán)收益率 D. 幾何平均收益率

　　8.()一般可以用作對平均收益率的無偏估計，因此它更多地被用來對將來收益率的估計。

　　A.算術(shù)平均收益率 B. 平均收益率　　C.時間加權(quán)收益率 D. 幾何平均收益率

　　9.根據(jù)SML 線，那些位于SML 線之上的基金的特雷諾指數(shù)大于SML 線的斜率Tm= ，因而表現(xiàn)要()市場組合

　　A.劣于 B. 優(yōu)于　　C.等于 D. 先優(yōu)于后等于

　　10. 當投資者不僅僅投資于無風(fēng)險證券和單一基金組合，所要評價的投資組合僅僅是該投資者全部投資的一個組成部分時，就會比較關(guān)注該組合的市場風(fēng)險，在這種情況下，β會被認為是適當?shù)娘L(fēng)險度量指標，從而對基金績效衡量的適宜指標就應(yīng)該是(　　)。

　　A.特雷諾指數(shù) B. 夏普指數(shù)　　C.阿爾法指數(shù) D. 詹森指數(shù)

　　參考答案

　　1.B 2.A 3.C 4.B 5.B

　　6.C 7.C 8.A 9.B 10.A