2011年期貨《基礎(chǔ)知識》重點(diǎn)多選習(xí)題(六)

　　86. ( )作為期貨交易必須支付的費(fèi)用理應(yīng)得到補(bǔ)償，成為期貨價(jià)格的因素之一。$lesson$

　　A.傭金

　　B.交易手續(xù)費(fèi)

　　C.保證金

　　D.保證金所占用資金而應(yīng)付的利息

　　參考答案：ABD

　　解題思路：作為保證金本身，它并不是期貨價(jià)格的構(gòu)成因素，它的大小不會影響已經(jīng)確定期貨合約的價(jià)格。

　　87. 期貨市場上的套期保值最基本的操作方式有( )。

　　A.交叉套期保值

　　B.相同或相近月份套期保值

　　C.買入套期保值

　　D.賣出套期保值

　　參考答案：CD

　　解題思路：交叉套期保值和相同或相近月份套期保值是比較復(fù)雜的套期保值方式。

　　88. 下列有關(guān)基差的敘述，正確的是( )。

　　A.屬于相對價(jià)格變動(dòng)

　　B.存在隨到期而收斂的現(xiàn)象

　　C.基差風(fēng)險(xiǎn)通常低于現(xiàn)貨(或期貨)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　D.基差之強(qiáng)弱與市場走勢有絕對相關(guān)

　　參考答案：ABC

　　解題思路：基差的強(qiáng)弱與市場走勢有一定的關(guān)系，但不是絕對相關(guān)，還與供求因素，人們的心理等有關(guān)。

　　89. 在下列情況中，出現(xiàn)( )情況將使賣出套期保值者出現(xiàn)虧損。

　　A.正向市場中，基差走強(qiáng)

　　B.正向市場中，基差走弱

　　C.反向市場中，基差走強(qiáng)

　　D.反向市場中，基差走弱

　　參考答案：BD

　　解題思路：賣出套期保值者在基差走弱時(shí)，無論價(jià)格怎樣變化，將會出現(xiàn)虧損。

　　90. 在套期保值操作中控制基差風(fēng)險(xiǎn)的主要方法有( )。

　　A.適當(dāng)選擇期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)

　　B.適當(dāng)選擇交割月份

　　C.充分利用基差套利

　　D.選擇流動(dòng)性較弱的期貨合約

　　參考答案：AB

　　解題思路：套期保值者應(yīng)注意從三方面控制風(fēng)險(xiǎn)：①適當(dāng)選擇期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn);②適當(dāng)選擇交割月份;③盡量選擇流動(dòng)性較強(qiáng)的期貨合約。

更多資訊：