2014年期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識(shí)第四章習(xí)題

更新時(shí)間：2014-07-23 15:54:26 來源：|0

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摘要 2014年期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識(shí)第四章習(xí)題，環(huán)球網(wǎng)校期貨從業(yè)資格頻道小編整理供你參考，希望對(duì)你有所幫助！

　　2014年期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識(shí)習(xí)題匯總

　　一、單選題

　　1. 以下不屬于套期保值者特點(diǎn)的是( )。

　　A.買賣期貨合約的方向比較穩(wěn)定，且持倉(cāng)時(shí)間長(zhǎng)

　　B.生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資規(guī)模通常較大

　　C.生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資活動(dòng)面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　D.偏好高風(fēng)險(xiǎn)

　　2. 下列情形中，適合糧食貿(mào)易商利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是( )。

　　A.有大量大豆庫(kù)存，擔(dān)心大豆價(jià)格下跌

　　B.三個(gè)月后將購(gòu)置一批大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲

　　C.預(yù)計(jì)豆油價(jià)格將上漲

　　D.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

　　3. 當(dāng)套期保值期限超過一年以上，市場(chǎng)上尚沒有對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌時(shí)，通常應(yīng)考慮( )操作。

　　A.期轉(zhuǎn)現(xiàn) B.跨期套利 C.交割 D.展期

　　二、多選題

　　1. 企業(yè)現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形有( )。

　　A.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

　　B.企業(yè)已按某固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

　　C.計(jì)劃在未來買入某商品或資產(chǎn)

　　D.已按固定價(jià)格約定在未來購(gòu)買某商品或資產(chǎn)

　　2. 3月初，我國(guó)某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)500噸鋁錠，并利用國(guó)內(nèi)鋁期貨進(jìn)行套期保值，正確的操作是( )。

　　A.建倉(cāng)數(shù)量為50手鋁期貨合約 B.建倉(cāng)數(shù)量為100手鋁期貨合約

　　C.買入鋁期貨合約 D.賣出鋁期貨合約

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　　3. 導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括( )。

　　A.期貨合約標(biāo)的物與現(xiàn)貨商品等級(jí)存在差異

　　B.期貨市場(chǎng)建立的頭寸數(shù)量與被套期保值的現(xiàn)貨數(shù)量不完全一致

　　C.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度不完全一致

　　D.利用初級(jí)產(chǎn)品的期貨品種對(duì)產(chǎn)成品進(jìn)行套期保值

　　4. 影響基差大小的主要因素有( )。

　　A.地區(qū)差價(jià) B.品質(zhì)差價(jià)

　　C.合約差價(jià) D.時(shí)間差價(jià)

　　5. 形成反向市場(chǎng)的原因包括( )。

　　A.近期市場(chǎng)需求迫切，現(xiàn)貨價(jià)格大幅度上升

　　B.近期市場(chǎng)需求欠缺，現(xiàn)貨價(jià)格大幅度下降

　　C.預(yù)計(jì)市場(chǎng)未來供給將大幅度增加，期貨價(jià)格大幅度下降

　　D.預(yù)計(jì)市場(chǎng)未來供給將大幅度減少，期貨價(jià)格大幅度上升

　　6. 下列屬于正向市場(chǎng)的情形有( )。

　　A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格

　　B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格

　　C.遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格高于近月期貨合約價(jià)格

　　D.遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格

　　7. 下面對(duì)點(diǎn)價(jià)交易描述正確的是( )。

　　A.買賣期貨合約的價(jià)格通過現(xiàn)貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來確定

　　B.將點(diǎn)價(jià)交易和套期保值交易結(jié)合在一起進(jìn)行操作，形成基差交易

　　C.點(diǎn)價(jià)交易以某月份的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)

　　D.點(diǎn)價(jià)交易在期貨交易所進(jìn)行

　　8. 關(guān)于套期保值有效性的正確描述是( )。

　　A.是衡量期貨投資收益的指標(biāo)

　　B.以期貨頭寸的盈虧來判定

　　C.數(shù)值越接近100%，有效性就越高

　　D.可以用來評(píng)價(jià)套期保值效果

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　　9. 對(duì)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易描述正確的是( )。

　　A.經(jīng)交易所批準(zhǔn)后，交易所代雙方將期貨合約平倉(cāng)

　　B.期貨合約的平倉(cāng)價(jià)格由交易所確定

　　C.交易雙方必須持有同一交易所同一品種同一月份方向相反的期貨合約

　　D.雙方進(jìn)行的是資金與標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的交換

　　10. 下列對(duì)期現(xiàn)套利描述正確的是( )。

　　A.商品期貨期現(xiàn)套利的參與者多是有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)背景的企業(yè)

　　B.期現(xiàn)套利可利用期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的不合理價(jià)差來獲利

　　C.期現(xiàn)套利只能通過交割來完成

　　D.當(dāng)期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差遠(yuǎn)大于持倉(cāng)費(fèi)時(shí)，存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)

　　三、綜合題

　　1. 5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以67500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值時(shí)的基差為( )元/噸。

　　A.?500

　　B.500

　　C.300

　　D.?300

　　2.某月份銅期貨合約的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為67850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為67650元/噸，買方的期貨開倉(cāng)價(jià)格為 67500元/噸，賣方的期貨開倉(cāng)價(jià)格為68100元/噸，通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，買方的實(shí)際購(gòu)買價(jià)格和賣方的實(shí)際銷售價(jià)格分別為( )元/噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

　　A.67200;67050

　　B.67500;66500

　　C.67650;67900

　　D.67300;67900

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